---

» معیار: آنچه در آن است ، انواع و نحوه استفاده از آنها در سرمایه گذاری

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

معیار چیست؟

معیار استانداردی است که با آن چیزی مقایسه می شود. سرمایه گذاران برای اندازه گیری عملکرد اوراق بهادار ، صندوق های متقابل ، صندوق های مبادله ای ، اوراق بهادار یا سایر ابزارهای سرمایه گذاری از معیارها استفاده می کنند.

به طور کلی ، سهام گسترده بازار و سهام و شاخص های اوراق بهادار برای این منظور استفاده می شود-حتی ارزهای رمزنگاری شده دارای معیارها هستند و اهمیت داشتن چیزی برای مقایسه عملکرد دارایی را نشان می دهند.

اگر یک ابزار سرمایه گذاری وجود داشته باشد ، یک معیار برای مقایسه آن وجود دارد - درباره معیارها و چگونگی استفاده از آنها برای بررسی عملکرد نمونه کارها خود ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

غذای اصلی

• معیار استانداردی است که می توان آن را اندازه گیری کرد.
• در سرمایه گذاری ، معیارها به طور کلی شاخص های ابزارهای سرمایه گذاری هستند که در برابر آنها عملکرد نمونه کارها ارزیابی می شود.
• بسته به استراتژی یا دستورالعمل سرمایه گذاری خاص ، معیار متفاوت خواهد بود.
• برای هر نوع سرمایه گذاری و استراتژی معیارهایی وجود دارد.

چرا معیارها مهم هستند

درک معیارها

معیارهای بازار شاخص هایی هستند که شامل چندین اوراق بهادار ، دارایی ها یا ابزارهای دیگر برای نشان دادن عملکرد سهام ، صندوق یا هر سرمایه گذاری دیگری از همان نوع و ترکیب هستند.

شاخص های معیار در انواع کلاس های دارایی ایجاد شده است. به عنوان مثال ، میانگین صنعتی S& P 500 و داو جونز دو مورد از محبوب ترین معیارهای سهام با سرمایه گذاری بزرگ در بازار سهام است.

شاخص های عدالت

S& P 500 توسط Standard & Poor's ایجاد شده است. این لیست 500 شرکت را نشان می دهد-در واقع 505 سهام در این فهرست وجود دارد-براساس معیارهای خاص و تکنیک های ارزیابی که منعکس کننده بهترین عملکرد در بورس سهام (طبق گفته متخصصان S& P) است.

میانگین صنعتی داو جونز شامل 30 سهام تراشه آبی ایالات متحده است-سهام شرکت های با شناخته شده ، تأسیس و از نظر مالی.

S& P 500 ، البته ، سهام بیشتری دارد که نسبت به Dow انجام می شود ، اما بسیاری از سهام مشابه وجود دارد:

• سیب
• مایکروسافت
• بوئینگ
• الفبای (گوگل)
• سیسکو
• کرم ابریشم
• پروکتور و قمار

هر دوی این شاخص ها توسط بسیاری از آنها برای سنجش عملکرد بازار سهام به طور کلی استفاده می شوند ، حتی اگر آنها فقط بخشی از سهام ذکر شده در صرافی های عمومی را نشان دهند.

سرمایه گذاران صندوق های متقابل ممکن است از شاخص های Lipper Lipper ، که از 30 صندوق بزرگ متقابل در یک دسته خاص استفاده می کنند ، استفاده کنند ، در حالی که سرمایه گذاران بین المللی ممکن است از شاخص های MSCI استفاده کنند. Wilshire 5000 نیز یک معیار محبوب است. این نمایانگر همه سهام معامله های عمومی در ایالات متحده است

شاخص های درآمد ثابت

شاخص های درآمد ثابت عملکرد دارایی های درآمد ثابت مانند اوراق قرضه و خزانه ها را اندازه گیری می کند ، که سرمایه گذاران برای تولید درآمد یا راهی برای حفظ سرمایه در هنگام کاهش شرایط بازار از آن استفاده می کنند.

برخی از نمونه های معیارهای برتر درآمد ثابت شامل شاخص اوراق قرضه کل بلومبرگ (معروف به AGG) ، شاخص اوراق قرضه بازده بالا شرکت بلومبرگ ایالات متحده و شاخص اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده آمریکا است.

شاخص های کالا

شاخص های کالایی عملکرد یک سبد کالا را اندازه گیری می کند. به عنوان مثال ، شاخص کالای بلومبرگ (BCOM) شامل 23 آینده کالاهای بدنی مبادله ای است. این شاخص 21 کالا را در پنج بخش مختلف اندازه گیری می کند و به عنوان شاخص عملکرد بازار کالاها عمل می کند. پنج بخش عبارتند از:

• کشاورزی
• انرژی
• فلزات صنعتی
• فلزات گرانبها
• دام

علاوه بر معیارهای سنتی که نمایانگر ویژگی های گسترده بازار مانند کلاه های بزرگ ، وسط کلاه ، کلاه کوچک ، رشد و ارزش است ، شما همچنین می توانید فهرست هایی را بر اساس ویژگی های اساسی ، بخش ها ، سود سهام ، روند بازار ، مضامین سرمایه گذاری و و مضامین پیدا کنید. خیلی بیشتر.

شاخص های موضوعی لیستی از سهام است که معیارهای خاصی را برای یک موضوع ، مانند محیط زیست ، اجتماعی و حاکمیت (ESG) یا پایداری مطابقت می دهند.

با استفاده از معیار

هنگام ارزیابی عملکرد نمونه کارها سرمایه گذاری خود ، مهم است که آن را در برابر معیار نماینده صنعت ، بخش و بخش بازار که متعلق به آن است مقایسه کنید. با این حال ، اگر نمونه کارها شما متنوع است ، ممکن است نتوانید کل نمونه کارها را در برابر یک فهرست مقایسه کنید - ممکن است شما نیاز داشته باشید که آن را در بخش هایی بر اساس نحوه اختصاص سرمایه گذاری های خود ارزیابی کنید.

با استفاده از اطلاعات قبلاً ارائه شده

بیشتر سرمایه گذاران خرده فروشی با انتخاب سهام فردی ، اوراق بهادار خود را نمی سازند. با این حال ، انجام این کار امکان پذیر است-اما در بسیاری موارد ، ارزیابی سهام و خرید مواردی که معیارهای سرمایه گذاری شما را برآورده می کنند ، بسیار گران و وقت گیر است. بنابراین ، بسیاری از صندوق های متقابل یا صندوق های مبادله ای (ETF) را انتخاب می کنند که عملکرد شاخص های خاص را نشان می دهند.

اگر در نمونه کارها خود یک صندوق یا بیش از یک - در نمونه کارها خود دارید ، می توانید مدیران صندوق اطلاعات را که قبلاً ارائه می دهند مقایسه کنید تا ببینید چگونه وجوه شما در مقایسه با شاخص هایی که آینه می کنند انجام می دهند.

به عنوان مثال ، Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) یک صندوق مبادله ای است که عملکرد شاخص رشد CRSP MEGA CAP را ردیابی می کند. اگر سهام MGK را خریداری کرده اید و می خواستید عملکرد آن را ارزیابی کنید ، ابتدا می خواهید صفحه صندوق را در وب سایت Vanguard پیدا کنید و برگه "عملکرد و هزینه" را پیدا کنید و اطمینان حاصل کنید که "خلاصه" با کلیک بر روی آن تأکید می شود. اطلاعات زیر را مشاهده خواهید کرد:

شما می توانید تغییرات صندوق در قیمت بازار را از آغاز آن تا عملکرد ماه گذشته مشاهده کرده و آن را با معیار آن مقایسه کنید. سپس ، نوسانات تاریخی را پیدا کنید و ببینید که چگونه بازده و ریسک صندوق با معیار آن مقایسه می شود:

اقدامات R-Squared چگونه این صندوق را از نزدیک معیار خود را ردیابی کرده است-در مورد MGK ، بسیار نزدیک به بازده معیار آن است (مقدار 1. 0 نشانگر ردیابی است ، در حالی که کمتر از 1. 0 نشانگر ردیابی کمتری است).

بتا اندازه گیری ریسک صندوق در مقایسه با معیار است - دوباره ، MGK با سطح ریسک معیار خود مطابقت دارد (باز هم ، 1. 0 نشان می دهد که به ترتیب ردیابی کرده است ، در حالی که کمتر یا بیشتر از 1. 0 نشان دهنده ردیابی کمتر یا بیشتر است).

MGK از لحاظ تاریخی با بازده و خطر شاخص معیار که برای ردیابی ، دادن یا گرفتن چند درصد امتیاز طراحی شده است ، مطابقت داده است. با این حال ، در مقایسه با شاخص کل بورس سهام داو جونز ایالات متحده ، MGK کمتر برگشته و خطر کمی بیشتر دارد.

بهترین معیار سهام چیست؟

بهترین معیار سهام ، شاخصی است که با سبد خرید یا نزدیکترین آنها مطابقت دارد.

آیا S& P 500 معیار خوبی است؟

بسیار مورد استفاده قرار می گیرد ، اما بسیاری از موارد دیگر می توانند بر اساس نحوه طراحی معیار استفاده شوند. برخی از معیارهای بسیار مورد استفاده در بورس سهام عبارتند از Wilson 5000 ، میانگین صنعتی داو جونز و راسل 2000.

چگونه یک معیار محاسبه می شود؟

شاخص های مختلف برای محاسبه عملکرد آنها از روشهای مختلفی استفاده می کنند. به عنوان مثال ، S& P 500 از یک روش سرمایه گذاری در بازار آزاد استفاده می کند.

خط پایین

معیارهای بازار از اهمیت زیادی برخوردار هستند زیرا به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا عملکرد منابع خود را در برابر معیارهای قابل اعتماد مقایسه کنند. علاوه بر این ، معیارها حاکی از سلامت یک بازار هستند - همچنین می توانید ببینید که چگونه یک کلاس خاص در حال انجام یا عملکرد بازار سهام به عنوان یک کل است. معیارهای بازار دائماً تکامل می یابند ، و موارد جدید گاه و بیگاه بر اساس تغییر استراتژی های سرمایه گذاری و احساسات سرمایه گذار ظاهر می شوند.

یک معیارهای محدودیت این است که آنها شاخص های عملکرد گذشته هستند - هیچ راهی برای دانستن اینکه چگونه سرمایه گذاری هایی که یک شاخص را شامل می شود ، وجود ندارد. شما فقط می توانید نتایج تصمیمات سرمایه گذاری خود را مشاهده کنید - این یک چیز خوب است زیرا می توانید از اطلاعات برای تنظیم تنظیمات استفاده کنید یا استراتژی خود را تنظیم کنید.

Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکتهایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia شامل تمام پیشنهادات موجود در بازار نیست.

  آزمون نظام مهندسی   |   خدمات گرافیک و طراحی سایت   |   لیبل رایگان   |   مشاور ایرانی در لندن   |   آموزش تصویری حرکات بدنسازی   |   خرید کتراک   |   خنک کننده روغن هیدرولیک   |   خرید گونی   |   بلاگسازان   |   مجله چپ چین   |   فروش تجهیزات ویپ   |   خرید آنتی ویروس   |   مجله آشپزی   |   وکیل حقوقی