---

» آیا سقوط بازار سهام بعدی باعث رکود اقتصادی خواهد شد؟

کیمبرلی آمادئو با بیش از 20 سال تجربه در تجزیه و تحلیل اقتصادی و استراتژی تجارت ، متخصص اقتصاد و سرمایه گذاری در ایالات متحده و جهانی است. او رئیس وب سایت اقتصادی World Water Money Watch است. کیمبرلی به عنوان یک نویسنده برای تعادل ، بینشی در مورد وضعیت اقتصاد امروزی و همچنین وقایع گذشته که تأثیر ماندگار داشته است ، ارائه می دهد.

Khadija Khartit یک کارشناس استراتژی ، سرمایه گذاری و بودجه و مربی مالی Fintech و استراتژیک در دانشگاه های برتر است. وی بیش از 25 سال یک سرمایه گذار ، کارآفرین و مشاور بوده است. او یک دارنده مجوز سری 7 ، 63 و 66 است.

مردی در 7 ژوئن 2012 در نزدیکی وال استریت و بورس اوراق بهادار نیویورک در شهر نیویورک اجرا می شود. عکس: عکس توسط رابرت نیکللسبرگ/گتی تصاویر

سقوط بازار سهام بعدی به راحتی می تواند رکود اقتصادی را آغاز کند و دلیل اصلی این است که سهام سهام مالکیت در یک شرکت است. در نتیجه ، بورس سهام منعکس کننده اعتماد به نفس سرمایه گذاران در درآمد آینده کلیه شرکتهای ذکر شده است. درآمد شرکت ها به سلامت اقتصاد ایالات متحده بستگی دارد و این امر گاهی اوقات بازار سهام را به عنوان یک کلیت پیشرو برای اقتصاد ایالات متحده تبدیل می کند.

غذای اصلی

• تصادفات بازار سهام می تواند تأمین اعتبار تجارت و اعتماد به نفس مصرف کننده را کاهش دهد ، که هر دو می توانند باعث رکود اقتصادی شوند.
• این نوع تصادفات به طور معمول پس از دوره های غرق غیر منطقی اتفاق می افتد ، هنگامی که سرمایه گذاران از مراقبت از اینکه آیا قیمت سهام به طور دقیق ارزش شرکت را منعکس می کند ، متوقف می شوند.
• تصادفات همیشه منجر به رکود اقتصادی نمی شود ، به ویژه هنگامی که دولت قدم می گذارد تا ضربه را بر روی بخش های کلیدی اقتصاد بکشد.
• فروش وحشت یکی از بدترین راه هایی است که می توانید در برابر تصادف بازار واکنش نشان دهید.

تأثیر تصادفات بازار

یک تصادف نشانگر از دست دادن گسترده اعتماد به نفس در اقتصاد است و وقتی این اعتماد به نفس ترمیم نشود ، منجر به رکود اقتصادی می شود. یک تصادف همچنین مصرف کنندگان را در خرید کمتر ترغیب می کند. این یک ضربه بزرگ برای اقتصاد است زیرا هزینه های مصرف کننده بزرگترین مؤلفه (70 ٪) تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) است.

یک تصادف همچنین به معنای تأمین اعتبار کمتری برای مشاغل جدید است ، زیرا فروش سهام بودجه لازم برای رشد را به شرکت ها ارائه می دهد.

سرانجام ، در حال کاهش بازار سهام ایالات متحده رشد اقتصادی جهانی را کند می کند. اول ، این باعث می شود که شاخص های سهام دیگر کاهش یابد ، اگرچه ممکن است یک رکود بلافاصله از تصادف پیروی نکند.

به عنوان مثال ، در سه ماهه اول سال 2007 ، میانگین صنعتی داو جونز در یک هفته بیش از 600 امتیاز سقوط کرد ، اما در طول سال بهبود یافت و در ماه اکتبر به 14000 نفر رسید. اگرچه این تصادف باعث رکود اقتصادی نشده بود ، اما این نشان داد که یکی در حال آمدن است.

وقتی تصادف منجر به رکود اقتصادی نمی شود

یکی از راه های جلوگیری از رکود اقتصادی پس از تصادف ، زمانی است که فدرال رزرو می تواند اعتماد به نفس در بازار را بازگرداند.

یک مثال خوب سقوط بازار سهام در سال 1987 است که به آن "دوشنبه سیاه" نیز گفته می شود. در 19 اکتبر ، DOW با 22. 61 ٪ کاهش یافت.

این بزرگترین کاهش یک روزه در تاریخ بورس سهام بود. سرمایه گذاران از تأثیر قانون ضد تصفیه در کنگره وحشت کردند و این لایحه کسر مالیات را برای وام های مورد استفاده برای تأمین مالی شرکت ها حذف می کرد.

برنامه های تجارت سهام رایانه ای فروش را بدتر کرده است.

فدرال رزرو بلافاصله شروع به پمپاژ پول به بانک ها کرد. در نتیجه ، بازار تثبیت شد.

چه زمانی سقوط بازار سهام بعدی رخ خواهد داد؟

تصادف جدی بعدی به احتمال زیاد پس از یک دوره غرق شدن غیر منطقی رخ می دهد. این زمانی است که سرمایه گذاران آنقدر اطمینان دارند که قیمت سهام همچنان افزایش می یابد و ارزش های اساسی را از دست می دهند.

این نوع تصادف فقط در مرحله گسترش بعدی چرخه تجارت اتفاق می افتد ، هنگامی که اقتصاد مدتی است که با ظرفیت کامل در حال اجرا است ، شاید حتی سالها ، و یک قطع ارتباط بین اقتصاد واقعی و بازارهای سرمایه ای که نماینده آن است اتفاق می افتد.

وقتی این اتفاق بیفتد ، بسیاری از فرصت های سرمایه گذاری کشف نشده وجود ندارد ، یا بهتر و صحیح تر ، ایده های نوآورانه کافی برای کشف آن فرصت های سرمایه گذاری وجود ندارد.

در نتیجه ، سرمایه گذاران سعی می کنند از بازار بهتر عمل کنند ، به دنبال هرگونه سود نادیده گرفته شده و غرق شدن پول بیشتری برای سرمایه گذاری با بازده ضعیف. بدون اصول جامد ، آنها یکدیگر را به هر آنچه در حال افزایش است ، دنبال می کنند ، که باعث ایجاد حباب دارایی می شود. هنگامی که حباب ترکید ، بازار سهام خراب می شود. اگر به اندازه کافی خراب شود ، می تواند رکود اقتصادی ایجاد کند.

نمونه هایی از سقوط بازار سهام

شما می توانید در مورد اینکه تصادفات بازار سهام با مطالعه تاریخ رکود اقتصادی باعث رکود اقتصادی شده است ، بدانید.

2008: رکود اقتصادی بزرگ

در 15 سپتامبر 2008 ، DOW 500 امتیاز کاهش یافت - بدترین افت از پایین رکود سال 2001.

هنری پالسون، وزیر خزانه داری ایالات متحده، Lehman Brothers را نجات نداد، که بازارها را وارد بحران اعتماد کرد. شرکت‌های مالی می‌دانستند که مجبور خواهند شد زیان‌هایی را که از بحران وام‌های مسکن متحمل شده بودند، بخورند.

با کاهش ارزش سهام این شرکت‌های مالی، آنها می‌دانستند که برای تامین سرمایه جدید برای پوشش زیان‌های خود و دادن وام‌های جدید با مشکل مواجه خواهند شد. به این ترتیب، افت بازار سهام این بانک‌ها را تهدید می‌کرد که در صورت نداشتن ذخایر کافی برای پوشش رکود، از فعالیت خارج شوند. این به خودی خود می توانست اقتصاد را وارد یک رکود واقعی کند.

در 5 اکتبر 2008، داو از بیش از 10000 به زیر 8500 سقوط کرد که 15 درصد کاهش در یک هفته بود. این نشانه از دست دادن ناگهانی و شدید اعتماد در بازار و اقتصاد زیربنایی بود. همچنین باعث رکود بزرگ سال 2008 شد.

1929: از رکود تا رکود

بدترین مثال تا به امروز، سقوط بازار سهام در سال 1929 است که طی چهار روز معاملاتی رخ داد. از پنجشنبه سیاه (24 اکتبر) شروع شد، تا دوشنبه سیاه (28 اکتبر) ادامه یافت و تا سه شنبه سیاه (29 اکتبر) ادامه داشت. در طی آن چهار روز، بازار سهام تمام سودهایی را که در طول سال به دست آورده بود، از دست داد.

فروش به خودی خود باعث رکود بزرگ نشد. جدول زمانی رکود بزرگ نشان می دهد که رکود در ماه اوت آغاز شده بود، اما سقوط اعتماد به سرمایه گذاری تجاری را از بین برد. بانک ها از پول سپرده گذاران خود برای سرمایه گذاری در وال استریت استفاده کرده بودند. افرادی که هرگز حتی یک سهم نخریده بودند پس انداز خود را از دست دادند.

هنگامی که مردم متوجه شدند، عجله کردند تا سپرده های خود را بیرون بیاورند، اما برای بیشتر آنها خیلی دیر شده بود. بانک ها در آخر هفته بسته شدند و بسیاری از آنها هرگز بازگشایی نشدند. اقتصاد در رکود 10 ساله فرو رفت. بازار سهام تا سال 1954 به طور کامل بهبود نیافت.

2001: The Dot-Com Bust

رکود سال 2001 عمدتاً نتیجه ترس Y2K بود. تقابل فناوری سال 2000 زمانی آغاز شد که متخصصان فناوری به اشتباه پیش‌بینی کردند که نرم‌افزار رایانه‌ای نمی‌تواند تفاوت بین سال‌های 1900 و 2000 را تشخیص دهد. این منجر به افزایش غیرعادی تقاضا برای سخت‌افزار و نرم‌افزار سازگار با Y2K شد و در نتیجه درسرمایه گذاری پرشور در مشاغل دات کام

با شروع سال 2000، اکثر شرکت ها آنچه را که نیاز داشتند خریداری کرده بودند. فروش به طور چشمگیری کاهش یافت و رونق دات کام به رکود تبدیل شد. بسیاری از شرکت های فناوری پیشرفته اعلام ورشکستگی کردند.

سقوط بازار سهام با تکنولوژی بالا با حمله یازده سپتامبر در سال 2001 تشدید شد. نرخ بهره بالا فدرال رزرو نیز اقتصاد ایالات متحده را بدتر کرد ، بنابراین تا مارس 2001 ، ایالات متحده وارد یک کاهش اقتصادی هشت ماهه شد. این رکود اقتصادی پس از آن به پایان رسید که رئیس جمهور جورج دبلیو بوش لایحه امور مالیاتی را امضا کرد ، فدرال رزرو نرخ ها را کاهش داد و دولت هزینه های خود را از طریق جنگ خود با افغانستان افزایش داد.

1987: بالاترین ضرر یک روزه

سایر تصادفات بازار سهام گذشته نیز قابل توجه بودند اما بلافاصله باعث رکود اقتصادی نمی شدند. دوشنبه سیاه 1987 بالاترین ضرر یک روزه را در حالی که داو با 20. 7 ٪ کاهش یافت ، ثبت کرد.

1997: بحران مدیریت سرمایه بلند مدت

بحران مالی آسیا در سال 1997 همچنین بر بازار سهام تأثیر گذاشت و به ایجاد بحران مدیریت سرمایه بلند مدت کمک کرد. اگرچه استراتژی وثیقه فدرال رزرو ممکن است از یک فاجعه مالی جهانی جلوگیری کرده باشد ، اما رسیدگی به بحران LTCM ، سابقه ای را برای نقش وثیقه خود در بحران مالی سال 2008 تعیین کرده است.

2018: بزرگترین ضرر امتیاز تا به امروز

در فوریه 2018 ، داو با افت 2،270. 96 امتیاز ، بزرگترین امتیاز در تاریخ را در آن زمان تجربه کرد. طی چند روز آینده بهبود یافت ، بنابراین بیشتر تصحیح بازار بود تا یک تصادف. با این وجود ، برخی از سرمایه گذاران نگران تأثیر بازارهای بدهی ملی و نرخ بهره بالا بودند.

2020: اثر همه گیر

سقوط بازار سهام 2020 از 9 مارس آغاز شد. میانگین صنعتی داو جونز سه افت رکورد از دست دادن امتیاز را طی یک هفته تعیین کرد. در 9 مارس ، 2،013. 76 امتیاز به 23،851. 02 کاهش یافت ، که 79. 79 ٪ کاهش یافته است. در 12 مارس ، رکورد 2،352. 60 امتیاز را در 21،200. 62 کاهش داد. این افت 9. 99 ٪ بود ، تقریباً یک تصحیح در یک روز. در 16 مارس ، داو 2،997. 10 امتیاز را از دست داد تا در 20،188. 52 بسته شود.

پیش از سقوط سال 2020 ، داو در 12 فوریه به رکورد خود رسیده بود 29. 551. 42 در 12 فوریه. از آن اوج تا 16 مارس ، DJIA 9،362. 90 امتیاز یا 31. 7 ٪ را از دست داد. این کاهش 20 درصدی که نشانگر شروع بازار خرس بود ، پیشی گرفت.

تصادف چگونه بر شما تأثیر می گذارد

برای محافظت از خود چه کاری باید انجام دهید؟اول از همه ، وحشت نکنید. پایین بازار خرس نوسانات و نوسانات بزرگی دارد. این به پیش بینی های وحشت و عذاب و لعاب از اقتصاددانان تبدیل می شود. رکود لزوماً افسردگی ایجاد نمی کند. همیشه در سایر نقاط جهان رشد اقتصادی وجود دارد. تنها راه برای گفتن اینکه آیا سقوط بازار سهام باعث ایجاد رکود اقتصادی می شود ، پیروی از شاخص های اقتصادی نزدیک است.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

در دوران رکود چگونه در بورس کسب درآمد می کنید؟

مردم در دوران رکود مانند هر زمان دیگری در بازار سهام کسب درآمد می کنند، اما محیط برای گاو نر به مراتب کمتر بخشنده است. معامله گران صعودی باید در زمانی که سهام در یک روند نزولی کلی قرار دارند، سریعتر سود ببرند. از سوی دیگر، معامله گران نزولی ممکن است زمان کوتاه تری سهام را در طول رکود داشته باشند.

چه چیزی باعث سقوط بعدی بازار سهام می شود؟

هیچ کس نمی تواند با اطمینان بگوید که چه چیزی باعث سقوط بعدی بازار سهام می شود، و تلاش برای زمان بندی بازار بسیار دشوار است. می توانید به دنبال علائم هشدار دهنده سقوط بعدی بازار سهام باشید و سپس آماده باشید تا زمانی که یک رویداد غیرمنتظره بر بازار تأثیر منفی می گذارد، اقدام کنید.

  آزمون نظام مهندسی   |   لیبل رایگان   |   خدمات گرافیک و طراحی سایت   |   بلاگسازان   |   خرید کتراک   |   وکیل حقوقی   |   مجله چپ چین   |   مشاور ایرانی در لندن   |   خرید آنتی ویروس   |   فروش تجهیزات ویپ   |   خنک کننده روغن هیدرولیک   |   خرید گونی   |   مجله آشپزی   |   آموزش تصویری حرکات بدنسازی